[소개]
저자인 김재현님은 버핏의 투자 사례와 인생 조언을 여러 매체에 장기 연재한 버핏 오타쿠입니다.
워런 버핏과 관련된 책이 503권이나 되지만 버핏이 직접 집필한 책은 없고, 이 책도 주주총회 또는 매체를 통해 찰리 멍거와 워런 버핏이 말한 내용을 옮겨 담은 책입니다.
저자는 버핏의 가치 투자가 투자를 위한 방법론이기도 하지만, 인생에도 적용되는 규범이기 때문에 이 책을 읽어보길 권합니다.
[처음 알게 된 내용]
1. 워런버핏은 오마하의 현인이라 불리는데, 고향이 미국 동부도시인 오마하이고 현명한 사람이기에 오마하의 현인이라 불린다.
2. 버크셔 해서웨이는 워런 버핏의 투자회사이다.
3. 찰리 멍거는 버크셔 해서웨이의 2인자이자 버핏의 절친이다.
4. 멍거는 2023년 11월 28일 99세의 나이로 별세했고, 생전 기부를 많이 하셨는데 그가 말하길 "공정하게 번 돈을 현명하게 쓴 사람"으로 기억되고 싶다고 했습니다. 고인의 명복을 빕니다.
[투자의 기본]
첫 번째, 자산의 미래 생산성에 초점을 맞춰야한다.
-가치있는 자산이 되려면 산출물이 나와야하고, 자산의 미래 이익을 추정하기 어렵다면 포기하고 다른 자산을 찾아야한다.
두 번째, 수익만을 생각하며, 매일의 가격에 대해서는 생각하지 말아야 합니다.
세 번째, 거시경제 예측 및 시장 예측에 귀를 기울이는 것은 시간 낭비이다.
-거시경제란 가계, 기업 등 개별 경제 주체가 관리할 수 없는 영역으로 나라 국가경제 전체의 움직임과 관련한 부분입니다.
-거시경제 예측을 신경쓰다가 핵심 문제인 회사 수익에 집중하지 못할 수 있기 때문에 조심해야 한다.
-따라서 기업의 세부 사항을 즐겨 조사하고, 미시경제를 중시해야한다.
[투자의 종류]
나쁜 투자 : 안전해보이는 채권, 은행 예금
이상한 투자 : 금이나 비트코인 같이 아무런 산출물도 나오지 않는 자산
-쉽게 돈을 버는 방법이 보이면 사람들은 앞다투어 몰려든다.
-비트코인으로 수익을 얻은 투기꾼들에게 현혹되지 말자
좋은 투자 : 기업, 농장, 부동산 같은 생산 자산
-인플레이션 기간에도 신규 투자가 필요하지 않으면서, 구매력 가치가 있는 제품을 생산 자산이라고 부른다.
-인플레이션 : 통화량이 팽창하여 화폐 가치가 떨어지고, 물가가 계속적으로 오르는 일
[다섯가지 투자 조언]
1. 해자로 둘러쌓여있는 회사를 찾자
-해자는 성벽 주변을 보호하는 성곽시설인데, 낮은 가격이나 강력한 브랜드, 기술적 우위 등을 통해 자신의 회사를 지킬 수 있는 기업을 탐색하자.
2. 사실 수집 기법을 사용하자
-수소문 기법이라고도 사용되며, 투자하고 싶은 어떤 기업에 대해 알고 싶을 때 고객 or 공급 업체 or 퇴직한 근로자 등 가능한 많은 사람들에게 사실을 수집하자
3. 본인의 능력범위를 벗어난 투자를 하지 말자
-단순히 거래량이 늘었거나, 차트가 좋아서 사려고 한다면 그것은 충분한 이유가 되지 못한다.
-내가 사고 싶은 기업의 주식을 얼마에 몇개 사고 싶은지 거울을 보며 말할 수 없다면 그 주식을 사지 말아야한다.
4. 투자에서 정말 필요한 것은, 무엇이 중요하고 알 수 있는 것인지 구분하는 것이다.
-시장 예측보다는 기업 분석에 매진하고, 거시경제는 중요하지 않다는 것을 항상 생각하자
5. 제대로 된 투자를 하고 난 이후에는 아무것도 하지 않는 것이 요령이다.
[분산 투자와 집중 투자]
1. 대학에서 가르치는 어리석은 내용은, 광범위한 분산투자가 절대적으로 필요하다고 가르치는 것이다.
2. 20번째로 선호하는 종목에 투자하지 말고, 자신이 가장 잘 이해하고 이익 잠재력이 큰 1위 종목에 투자를 늘려야 한다.
3. 이런 집중 투자 전략을 사용하면 기업을 더 강도 높게 분석할 수 있고, 경제 특성에 대해 더 안심할 수 있으므로 위험을 낮출 수 있다.
4. 비즈니스를 정말로 이해했다면, 괜찮은 기업을 6개 이상 보유하는 것은 과하다.
[매수할 때 살펴볼 것]
-해당 기업의 5년 이상 이익을 합리적으로 추정할 수 있는가?
-이익 범위를 추정할 수 있고, 그 이익이 내가 정한 하한선이라고 생각했을 때 주가가 합리적이라면 사도 된다.
-손실이 50%여도 기다릴 줄 알아야하고, 20~30년 보유할 생각으로 매수하자.
-강세장에서 시장이 과열 됐을 때에는 진입하기 위험할 수 있다.
-읽을 수 있는 모든 책을 읽고, 소액으로 직접 해보자
[좋은 말들]
-순이익이 아닌 영업이익을 주목하라
-처음 10만 달러를 모으는 과정이 가장 어렵기에 합리적인 태도를 유지하며 지출을 줄이는 연습을 해보자
-소득의 일부만 지출하고 남은 돈을 투자해라
-가장 좋은 시간을 내 지능 개발에 투자하라
-만족 지연 능력을 기르자(장기적 이익을 위해 단기적 욕구를 포기하는 것)
-존경하는 사람이나 회사를 위해 일해라
-말하기와 글쓰기 능력을 향상시켜라
-훌륭한 리더는 주위에 사람들이 자발적으로 모인다.
-다시 태어나도 하고 싶은 일을 해라
-정직하고 무슨 일이든 잘해라
'독후감' 카테고리의 다른 글
| [독후감]데일카네기 - 자기관리론 (5) | 2024.12.13 |
|---|---|
| [독후감]김승호 - 돈의 속성 (1) | 2024.04.12 |
| [독후감]김혜남_만일 내가 인생을 다시 산다면 (0) | 2024.02.14 |
| [독후감]자청_역행자 (2) | 2023.12.18 |